Nem véletlenül beszélnek sokat a hírekben a kamatlábakról, és ennek az az oka, hogy azok valódi hatást gyakorolnak mindannyiunk életére. Vegyük például Amerika központi bankját, a Federal Reserve Boardot, amely a szövetségi alapkamatláb pilléreit állítja. Ez a kamatláb közvetlenül befolyásolja a bankok által egymásnak kölcsönökért felszámított kamatlábakat. Ezen túlmenően a szövetségi alapkamatláb fontos mércéje annak, hogy a bankok milyen kamatlábon adnak kölcsönt a hozzánk hasonló ügyfeleknek, amit alapkamatlábnak neveznek, és abba is beleszól, hogy milyen jelzáloghitel-kamatlábat kap, ha házat szeretne vásárolni.
Ha azonban az inflálódott jelzáloghitel kifizetése után egy fillérje sem marad, az Apple előbb-utóbb érzékelheti a kereslet gyengülését. Lehet, hogy pesszimistábban látják a jövőbeli kilátásaikat, és visszafogják a terjeszkedést és a munkaerő-felvételt. Ha pedig ennek következtében a részvényeik árfolyama csökken, az általánosabb pesszimista hangulatot válthat ki a piacon.
Sokan ismerjük a kamatlábak és a devizakereskedelem közötti szoros kapcsolatot, de most már látjuk, hogy a kamatlábak egyrészt közeli és személyes, másrészt a makrogazdasági háttér fontos meghatározói. Csatlakozzon hozzánk most, hogy közelebbről megvizsgáljuk, mi történik, amikor a Fed úgy dönt, hogy akcióba lép.
Jelzáloghitel kamat
Ha Ön tavaly év közepén lakáshitelt igényelt, a hitelezője a megfelelő kamatlábra vonatkozó elképzelését arra építette, hogy szerinte a Fed mit fog tenni a jegybanki alapkamattal. Az infláció elleni harcában a Fed 2022 folyamán kamatemelések sorozatát szállította, és mindvégig egyértelművé tette, hogy a tendencia folytatódni fog. Abban az esetben, ha Ön júniusban 30 éves futamidejű jelzáloghitelt igényelt az Egyesült Államokban, akkor több mint 5,5%-ot kellett volna fizetnie ezért a hitelért, annak ellenére, hogy ez a szám néhány hónappal korábban még csak 3,25% volt. Gyakorlatilag ez azt jelenti, hogy egy 400 000 dolláros hitel esetében a havi törlesztőrészlete 2300 dollár lenne a sokkal kedvezőbb 1700 dollár helyett – mindez azért, mert a Fed, fent az irodáiban, úgy döntött, hogy elfordítja a kapcsolót a szövetségi alapkamatlábon.
Emlékezzünk vissza 2001-re, amikor a Fed 5,5%-ról 1,75%-ra csökkentette a jegybanki alapkamatot. Ez két nagy problémát okozott: Túl könnyű volt a fogyasztóknak hitelt felvenni lakásvásárlásra; és túl könnyű volt az építőipari vállalatoknak lakásokat építeni. Három évvel később az építőiparban foglalkoztatottak közül sokan valóban a hamis keresleti jelzés hullámán lovagoltak, és végül 2007-től kezdve elveszítették a munkájukat. Sajnos a mélyponton lévő kamatlábak okozta gazdasági torzulások nagyrészt észrevétlenek maradtak, és ennek köze volt a 2008-as pénzügyi válsághoz.
Részvények
Beszéltünk már arról, hogy az Ön személyes költségvetése milyen hatással van a makrogazdaságra, és hogy a kamatlábak hogyan befolyásolják ezt a költségvetést. A vállalatok szempontjából a kamatlábak szintén nagy jelentőséggel bírnak. A magasabb kamatlábak azt jelentik, hogy nehezebb lesz számukra a növekedéshez szükséges tőkebevonás, és ilyenkor a bővítési terveket is felfüggeszthetik, nem beszélve arról, hogy a jövőbeli bevételi kilátások is sötétebbnek tűnnek. Mindez lefelé nyomhatja részvényeik árfolyamát, és ha ez több tőzsdei társasággal is megtörténik, akkor magát a piacot reprezentáló indexek – mint az S&P 500 és a Dow Jones Industrial Average – is esni fognak. Amikor a kereskedők ezt látják, kialakulhat bennük az a nézet, hogy a részvények túl kockázatosak a jelenlegi környezetben, és maga a tőzsde is szenvedni fog. Ezzel szemben a pénzkölcsönzésen keresztül működő ágazatok, mint például a bankok, biztosítótársaságok és brókercégek, képek lesznek virágozni a magas kamatlábak környezetében.
Összegzés
Általánosságban elmondható, hogy alacsony kamatlábak idején az emberek több hitelt vesznek fel és többet költenek, hajlamosak hosszú távú üzleti terveket készíteni, kevésbé törődnek a megtakarítással, és hajlandóak kockázatosabb eszközökbe fektetni a pénzüket. Ez éppen fordítva igaz, amikor a Fed magasan tartja a kamatokat.
A devizakereskedők is tudják, hogy a kamatlábak döntő szerepet játszanak a nemzeti valuták árfolyamának meghatározásában. Az iFOREX Europe platformon többet megtudhat a FOREX kereskedés mögött meghúzódó dinamikáról, és kereskedhet a különböző eszközök árfolyammozgásaival, a devizapároktól kezdve a kriptovalutákon át a vállalati részvényekig.
Az iFOREX Europe (korábbi nevén “Vestle”) az iCFD Limited kereskedelmi neve, amelyet a Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (CySEC) a 143/11. számú engedéllyel engedélyezett és szabályoz. A jelen dokumentumban szereplő anyagok az iFOREX Europe-pal együttműködve készültek, és semmilyen módon nem értelmezhetők, sem kifejezetten, sem hallgatólagosan, sem közvetlenül, sem közvetve, befektetési tanácsadásnak, ajánlásnak vagy befektetési stratégiára vonatkozó javaslatnak valamely pénzügyi eszközzel kapcsolatban semmilyen módon. A CFD-k összetett eszközök, és a tőkeáttétel miatt a gyors veszteség kockázatával járnak. A lakossági befektetői számlák 85,37%-a veszít, amikor CFD-kkel kereskedik ennél a szolgáltatónál. Meg kell fontolnia, hogy érti-e a CFD-k működését, és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát. Megjegyzés: A múltbeli teljesítménymozgásokra vonatkozó számítások a határidős ügyleteket és nem a mögöttes eszközt képviselhetik. Teljes felelősségkorlátozó joginyilatkozat: https://www.iforex.eu/legal/analysis-disclaimer.html
